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質問 |
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| 質問者：rikitaparu | 債券価格について | |
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困り度：
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利付き債権に関する質問なのですが、クーポンレートと利回りが等しいとき、市場価格と額面価格が等しくなるという証明をどなたか教えてください。お願いします。 | |
質問投稿日時：08/05/10 16:37 質問番号：4011816 |
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回答 |
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| 回答者：gucchi-you | 債券利回りの計算式は以下です（単利） y={100c+(100-p)/t}/p y=利回り c=クーポン p=価格 t=年限 クーポンと利回りが等しい時に価格が100になればいいわけですから、 c={100c+(100-p)/t}/p この時p=100であればいいわけです。 cp=100c+(100-p)/t cpt=100ct+100-p p+cpt=100ct+100 p(1+ct)=100(1+ct) 両辺を(1+ct)で割ると p=100 |
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| 種類：アドバイス どんな人：一般人 自信：参考意見 |
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回答日時：08/06/13 18:02 回答番号：No.2 |
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| この回答への補足 | この回答に補足をつける(質問者のみ) |
| この回答へのお礼 | この回答にお礼をつける(質問者のみ) |
回答 |
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| 回答者：good23 | クーポンレート＝３％ 額面価格＝１００円 市場レート ＝３％ 市場価格＝？ 市場レートが２％にまで落ちたときは、そのクーポン３％を持つ債券は魅力的です。なぜなら市場レートよりも高く運用できるから。 だからその債券を 皆が買い始めます。買う需要が多くなる、そうすると債券の価格が上昇します。 魅力的にならなくなる水準まで。 |
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| 種類：回答 どんな人：専門家 自信：自信あり |
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回答日時：08/05/14 22:24 回答番号：No.1 |
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